Melhor negociação de opções para iniciantes

Um guia de estratégias de negociação de opções para iniciantes.

As opções são contratos de derivativos condicionais que permitem que os compradores dos contratos e os detentores de opções comprem ou vendam uma garantia a um preço escolhido. Os compradores de opção são cobrados um montante chamado "premium" pelos vendedores por tal direito. Se os preços de mercado forem desfavoráveis ​​aos detentores de opções, eles deixarão a opção expirar sem valor e, assim, garantir que as perdas não sejam superiores ao prêmio. Em contraste, os vendedores de opções, como os escritores de opções, assumem um risco maior do que os compradores de opções, e é por isso que eles exigem esse prêmio.

As opções são divididas em opções "call" e "put". Uma opção de compra é quando o comprador do contrato compra o direito de comprar o ativo subjacente no futuro a um preço predeterminado, chamado preço de exercício ou preço de exercício. Uma opção de venda é quando o comprador adquire o direito de vender o ativo subjacente no futuro a um preço predeterminado.

Por que as opções de negociação, em vez de um ativo direto?

Existem algumas vantagens nas opções de negociação. O Conselho de Opções de Câmbio de Chicago (CBOE) é a maior bolsa desse tipo no mundo, oferecendo opções em uma ampla variedade de ações e índices individuais. Os operadores podem construir estratégias de opções que variam desde simples, geralmente com uma única opção, até estratégias muito complexas, que envolvem múltiplas posições de opções simultâneas.

[As opções permitem estratégias de negociação simples e mais complexas que podem levar a retornos impressionantes. Este artigo lhe dará um resumo de algumas estratégias básicas, mas para aprender a prática em detalhes, confira o Curso de Opções da Investopedia Academy, que lhe ensinará o conhecimento e as habilidades que o comerciante de opções mais bem-sucedido usa ao jogar as probabilidades.]

A seguir estão as estratégias de opções básicas para iniciantes.

Esta é a posição preferida dos comerciantes que são:

Bullish em uma determinada ação ou índice e não quer arriscar seu capital em caso de movimento downside. Querendo obter lucro alavancado no mercado de baixa.

As opções são instrumentos alavancados - eles permitem que os operadores ampliem o benefício arriscando quantias menores do que seria necessário se o ativo subjacente se negociasse. As opções padrão de uma única ação são equivalentes em tamanho a 100 ações de capital. Por opções de negociação, os investidores podem aproveitar as opções de alavancagem. Suponha que um comerciante queira investir cerca de US $ 5.000 na Apple (AAPL), negociando cerca de US $ 127 por ação. Com esse valor, ele pode comprar 39 ações por US $ 4953. Suponha, então, que o preço das ações aumente cerca de 10% para US $ 140 nos próximos dois meses. Ignorando qualquer comissão de corretagem, comissão ou transação, o portfólio do trader aumentará para US $ 5448, deixando o trader com um retorno líquido de US $ 448 ou cerca de 10% sobre o capital investido.

Dado o orçamento de investimento disponível do negociador, ele / ela pode comprar 9 opções por US $ 4.997,65. O tamanho do contrato é de 100 ações da Apple, de modo que o trader efetivamente está fazendo um acordo com 900 ações da Apple. De acordo com o cenário acima, se o preço aumentar para US $ 140 no vencimento em 15 de maio de 2015, o pagamento do trader da posição da opção será o seguinte:

O lucro líquido da posição será de 11.700 - 4.997,65 = 6.795 ou um retorno de 135% sobre o capital investido, um retorno muito maior em relação à negociação direta do ativo subjacente.

Risco da estratégia: A perda potencial do negociante de uma longa chamada é limitada ao prêmio pago. O lucro potencial é ilimitado, o que significa que o pagamento aumentará tanto quanto o preço do ativo subjacente aumentar.

Esta é a posição preferida dos comerciantes que são:

Bearish em um retorno subjacente, mas não quer correr o risco de movimentos adversos em uma estratégia de venda a descoberto. Desejando aproveitar a posição alavancada.

Se um comerciante está em baixa no mercado, ele pode vender um ativo a descoberto, como a Microsoft (MSFT), por exemplo. No entanto, comprar uma opção de venda sobre as ações pode ser uma estratégia alternativa. Uma opção de venda permitirá que o comerciante se beneficie da posição se o preço da ação cair. Se, por outro lado, o preço aumentar, o comerciante pode então deixar a opção expirar sem valor, perdendo apenas o prêmio.

Risco da estratégia: A perda potencial é limitada ao prêmio pago pela opção (o custo da opção multiplicou o tamanho do contrato). Como a função payoff do put longo é definida como max (preço de exercício - preço da ação - 0), o lucro máximo da posição é limitado, pois o preço da ação não pode cair abaixo de zero (veja o gráfico).

Esta é a posição preferida dos comerciantes que:

Não espere nenhuma mudança ou um ligeiro aumento no preço subjacente. Deseja limitar o potencial de valorização em troca de proteção limitada de desvantagem.

A estratégia de compra coberta envolve uma posição curta em uma opção de compra e uma posição longa no ativo subjacente. A posição comprada garante que o redutor de chamadas curtas entregue o preço subjacente, caso o negociador experiente exerça a opção. Com uma opção de compra fora do dinheiro, um comerciante recolhe uma pequena quantia de prêmio, também permitindo um potencial de crescimento limitado. O prêmio coletado cobre as possíveis perdas de desvantagem até certo ponto. No geral, a estratégia replica sinteticamente a opção de venda curta, conforme ilustrado no gráfico abaixo.

Suponha que, em 20 de março de 2015, um comerciante use US $ 39.000 para comprar 1000 ações da BP por US $ 39 por ação e, simultaneamente, faça uma opção de US $ 45 ao custo de US $ 0,35, vencendo em 10 de junho. O produto líquido dessa estratégia é uma saída de US $ 38.650 (0.35 * 1.000 - 39 * 1.000) e, portanto, o gasto total com investimento é reduzido pelo prêmio de US $ 350 cobrados da posição de opção de compra de curto prazo. A estratégia neste exemplo implica que o comerciante não espera que o preço se mova acima de US $ 45 ou significativamente abaixo de US $ 39 nos próximos três meses. Perdas na carteira de ações de até US $ 350 (caso o preço caia para US $ 38,65) serão compensadas pelo prêmio recebido da posição de opção, assim, uma proteção limitada de downside será fornecida.

Risco da estratégia: Se o preço da ação aumentar mais de US $ 45 no vencimento, a opção de compra a descoberto será exercida e o trader terá que entregar a carteira de ações, perdendo-a totalmente. Se o preço da ação cair significativamente abaixo de US $ 39, $ 30, a opção expirará sem valor, mas a carteira de ações também perderá um valor significativo significativamente uma pequena compensação igual ao valor do prêmio.

Esta posição seria preferida pelos comerciantes que possuem o ativo subjacente e querem proteção downside.

A estratégia envolve uma posição longa no ativo subjacente e também uma posição de opção de venda longa.

Uma estratégia alternativa seria vender o ativo subjacente, mas o negociador pode não desejar otimizar o portfólio. Talvez porque ele espera alto ganho de capital a longo prazo e, portanto, busca proteção a curto prazo.

Se o preço subjacente aumentar no vencimento, a opção expira sem valor e o comerciante perde o prêmio, mas ainda tem o benefício do aumento do preço subjacente que está mantendo. Por outro lado, se o preço subjacente diminuir, a posição da carteira do negociante perde valor, mas essa perda é amplamente coberta pelo ganho da posição da opção de venda que é exercida sob as circunstâncias dadas. Assim, a posição de proteção pode efetivamente ser pensada como uma estratégia de seguro. O comerciante pode definir o preço de exercício abaixo do preço atual para reduzir o pagamento do prêmio em detrimento da redução da proteção de downside. Isso pode ser pensado como seguro dedutível.

Suponha, por exemplo, que um investidor compre 1000 ações da Coca-Cola (KO) a um preço de US $ 40 e queira proteger o investimento de movimentos de preços adversos nos próximos três meses. As seguintes opções de venda estão disponíveis:

Aprenda Opções Negociando com estes 2 Grandes Livros.

Ao longo dos anos, li e revisei muitos livros no mercado, abrangendo uma variedade de tópicos. Quando se trata de aprender a negociar opções especificamente, existem dois grandes livros que eu sempre recomendo quando falo com amigos e familiares.

No entanto, entre as várias dezenas de opções de negociação de artigos aqui no site, percebi que nunca escrevi um post no blog sobre os livros que eu gostei tanto como um novato e ainda referência hoje.

O Manual de Opções, 2ª Edição.

Este livro é escrito por Brian Overby, o guru das opções do corretor on-line TradeKing. O que eu amo neste livro são as poucas seções de abertura, que dividem o básico das opções em termos do dia-a-dia, usando cargas de imagens para romper o mumbo-jumbo complexo demais.

Depois de introduzir os conceitos básicos de compra e venda, gregos, estratégia, risco, etc., o restante do livro é dedicado a dividir 40 estratégias de opções diferentes. O que mais gosto nessa seção do livro é o formato. Cada & # 8220; jogar & # 8221; é visualizado com um gráfico gigante ao lado de um detalhamento da configuração, quem deve executá-lo (extremamente importante, como a experiência realmente importa), várias dicas e, finalmente, os detalhes da estratégia.

Fantástico para iniciantes, eu recomendo este livro para quem procura uma intro de nível de superfície sólida para opções. A única queixa é que só está disponível em um formato de capa dura em espiral, sem versão de bolso ou versão Kindle.

O Guia do Novato para Opções, 2ª Edição.

O livro é escrito por um amigo de longa data, Mark Wolfinger, que escreveu a maioria dos artigos sobre educação de opções para a StockTradingToGo.

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Mark é um veterano de 23 anos do CBOE (Chicago Board of Exchange) e tem uma abordagem muito conservadora nas opções de negociação. Como tal, Mark reflete isso em seu livro, gastando muito tempo em estratégias conservadoras, como chamadas cobertas, coleiras e coisas do gênero.

Com as opções sendo tão complexas, o foco da Mark é a longevidade e a conservação de capital, não ficar rico rapidamente, e isso é uma base fundamental para qualquer novo investidor, e não deve mencionar veteranos.

Guia do novato para opções 350 + páginas vai levar tempo para ler como é detalhada e em profundidade, no entanto eu recomendo para todos os novos investidores que querem levar as opções a sério e desejo para ser bem sucedido a longo prazo.

Melhor corretor para iniciantes.

Os corretores on-line a seguir são aqueles que acreditamos serem as melhores opções para traders e operadores de opções iniciantes que usam pequenas quantias de capital. Baseamos essas recomendações em uma combinação de pesquisa e experiência e sugerimos que você considere o uso de um desses corretores listados abaixo.

Escolhendo um corretor on-line adequado quando você é relativamente novo para negociação de opções é um pouco de um processo diferente para escolher um corretor quando você tem muita experiência relevante. Da mesma forma, escolher um corretor para usar quando você está pensando em fazer apenas pequenos negócios é diferente de escolher um corretor, se você está planejando fazer negócios maiores.

Embora reconheçamos que nem todos os iniciantes serão pequenos comerciantes, e nem todos os pequenos comerciantes serão iniciantes, acreditamos que existem certos corretores que são particularmente adequados para os operadores que se enquadram em qualquer uma dessas categorias. Isso ocorre porque muitos dos fatores que precisam ser considerados são os mesmos.

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Ideal para os comerciantes que tentam manter os custos baixos Plataforma é fácil de usar, mas acerta as coisas "Trader Network" ajuda a construir uma comunidade.

Comissões muito competitivas & amp; Taxas Plataforma de negociação funcional Gerador de comércio que lista os negócios potenciais.

Assim como nossas recomendações para corretores adequados listados acima, também fornecemos algumas informações sobre quais fatores você deve levar em conta ao decidir qual corretor usar.

Como classificamos os corretores

Primeiro, devemos provavelmente deixar claro que não existe realmente qualquer coisa como o "corretor" em um sentido geral. Todos os operadores de opções têm conjuntos de circunstâncias ligeiramente diferentes e requisitos ligeiramente diferentes e, em última análise, muito depende da escolha pessoal. Um corretor que é uma boa escolha para um comerciante pode não ser necessariamente uma boa escolha para outro negociante.

Como tal, nunca recomendaríamos apenas um único corretor para um público amplo, mas preferiríamos fornecer aos nossos leitores uma série de sugestões e oferecer conselhos sobre como selecionar os mais adequados. É por isso que classificamos nossas recomendações em várias categorias diferentes.

Fatores a considerar.

Ao escolher um corretor, você precisa pensar cuidadosamente sobre quais aspectos de um corretor você precisa levar em consideração. Para iniciantes e aqueles que procuram fazer negócios relativamente pequenos, acreditamos que os seguintes fatores são particularmente importantes e são estes que sugerimos que você analise com atenção ao decidir qual corretor de opções on-line selecionar.

Serviço completo ou desconto? Comissões e amp; Taxas de depósito mínimo & amp; Suporte ao cliente com valor comercial mínimo.

Serviço completo ou desconto?

Tradicionalmente, os corretores poderiam facilmente ser colocados em uma das duas categorias; eles eram serviço completo ou desconto. O advento dos corretores on-line tornou um pouco mais difícil distinguir entre os dois, já que tende a haver muito mais flexibilidade nos serviços oferecidos. Estritamente falando, um corretor de serviço completo é aquele que irá fornecer-lhe aconselhamento profissional e orientação, além de realizar suas ordens para você, enquanto um corretor de desconto simplesmente realizará suas ordens conforme as instruções.

Para obter mais detalhes sobre esse aspecto específico dos corretores, visite Corretores de Serviços Completos vs. Corretores de Desconto.

Atualmente, vários corretores podem ser efetivamente colocados em uma ou ambas as categorias, pois oferecem uma opção de serviço a seus clientes. O que você deve decidir é se deseja os serviços adicionais que estão em oferta, como receber conselhos de especialistas sobre possíveis negociações e investimentos, ou se você prefere ter um corretor que simplesmente atue de acordo com suas instruções. Não será surpresa para você saber que usar os serviços adicionais é a opção mais cara, e você pagará muito menos comissões e taxas ao usar serviços de desconto.

Há uma idéia flutuando que sugere que os iniciantes são melhores usando um corretor de serviços completo, enquanto eles ainda estão aprendendo e se beneficiando de ter um profissional orientá-los conforme necessário. Há certamente benefícios nesse curso de ação, no entanto, sugerimos que até mesmo os operadores de opções iniciantes devem usar um serviço de desconto.

Se uma forma diferente de investimento estava envolvida, como investir em ações e ações usando uma estratégia de compra e manutenção, os argumentos para usar um corretor de serviços completo seriam mais fortes, pois há benefícios reais em ter um especialista para planejar seus investimentos. , encontre oportunidades de investimento adequadas e monitore seu portfólio.

No entanto, a negociação de opções é uma forma indevida de negociação e há muito mais envolvido do que simplesmente selecionar ações que vão subir em valor a longo prazo. Em nossa opinião, é muito melhor estar em mãos desde o início, aprendendo como identificar suas próprias oportunidades de negociação e decidir quais opções usar para estratégias de negociação.

Como tal, aconselhamos os traders iniciantes a manter os serviços de desconto principalmente pelas razões listadas acima, mas também por causa dos custos adicionais envolvidos na utilização de um corretor de serviços completo. As taxas de comissão mais altas podem realmente incluir qualquer retorno que você faça, especialmente se você estiver fazendo negócios muito pequenos, o que pode dificultar a lucratividade a longo prazo. É também por isso que os serviços de desconto são melhores para os pequenos comerciantes, iniciantes ou não, já que os custos extras efetivamente têm um impacto maior quando os valores de negociação são baixos.

Comissões e amp; Honorários.

As comissões e taxas cobradas por um corretor on-line são, obviamente, algo que qualquer tipo de operador de opções precisa levar em consideração. É particularmente importante que os pequenos comerciantes usem um corretor com comissão competitiva porque, como mencionamos acima; altas comissões podem ser um problema real ao fazer operações de baixo valor. Tendo em mente que a maioria dos iniciantes normalmente começa com negócios de valor bastante baixo também. Os comerciantes de opções para iniciantes também devem procurar manter as taxas de comissão o mais baixas possíveis.

Você também deve procurar por estruturas de comissões e taxas que sejam agradáveis ​​e diretas. Alguns lugares têm estruturas que são realmente complicadas, e isso é uma complicação adicional que você simplesmente não precisa. Você precisa estar ciente de que um número de corretores de opções oferecerá taxas de comissão de títulos muito baixas, mas, em seguida, ter letras pequenas estipulando que certos critérios devem ser atendidos para obter as taxas baixas. Como alternativa, eles podem oferecer comissões baixas, mas têm uma carga de outras taxas cobradas em sua conta.

Depósito Mínimo & amp; Valor Mínimo de Negociação.

Isso é outra coisa que os comerciantes iniciantes e os pequenos comerciantes realmente precisam olhar antes de se inscrever com um serviço online. A maioria dos lugares terá um mínimo fixo de quanto você precisa depositar e quanto cada transação deve valer. Os montantes mínimos podem variar bastante de um corretor para outro, e obviamente você precisa ter certeza de que os números são adequados para você.

Claramente, se você está fazendo pequenos negócios você não vai querer depositar grandes quantias a qualquer momento, então você deve procurar um corretor com um depósito mínimo relativamente baixo. Da mesma forma, você precisará de um corretor que tenha valores mínimos de negociação razoavelmente baixos para garantir que você possa fazer suas negociações em um nível com o qual esteja confortável.

A única coisa mais importante a lembrar ao escolher um corretor on-line é que você deve estar usando um corretor que é adequado para você e suas necessidades. Realmente vale a pena gastar algum tempo fazendo sua própria pesquisa e verificar exatamente o que está em oferta, porque a última coisa que você quer fazer é mudar constantemente o seu corretor, porque as coisas não estão funcionando.

Nós sugerimos fortemente que você leve em consideração os conselhos que oferecemos acima e também se atenha aos corretores de opções on-line que recomendamos.

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Melhores corretores de ações on-line para iniciantes 2018.

O NerdWallet oferece ferramentas financeiras e conselhos para ajudar as pessoas a entender suas opções e tomar as melhores decisões possíveis. A orientação que oferecemos e as informações que fornecemos são profundamente pesquisadas, objetivas e independentes.

Passamos mais de 300 horas revisando os principais corretores on-line antes de selecionar o melhor para nossos leitores. E para ajudar você a encontrar o que é melhor para você, destacamos seus prós e contras e as ofertas atuais.

O que é um corretor da bolsa?

Um corretor da bolsa é uma pessoa ou uma instituição licenciada para comprar e vender ações e outros títulos através das bolsas de valores. Naquela época, a única maneira de os indivíduos investirem diretamente em ações era contratar um corretor da bolsa para fazer negócios em nome deles. Mas o que antes era uma transação desajeitada e dispendiosa conduzida via telefones fixos agora ocorre on-line, em segundos, por uma fração do que os corretores de serviços completos costumavam cobrar pelo serviço. (Um pouco perdido? Aprenda como funciona o mercado de ações.)

Melhores corretores de ações on-line para iniciantes.

Merrill Edge: Melhor por nenhuma conta mínima & amp; para suporte ao cliente Ally Invest: Melhor para baixo custo Comércio eletrônico: Melhor para educação TD Ameritrade: Melhor no geral, para educação & amp; para fundos mútuos & amp; ETFs Charles Schwab: Melhor geral, para suporte ao cliente & amp; para fundos mútuos & amp; ETFs Fidelity: Best for low costs & amp; por no minimum account.

Melhores Corretores e Plataformas de Negociação de Opções.

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Quem é o melhor corretor de opções hoje? A resposta depende de quem você pergunta e o que eles valorizam. Para alguns investidores, o melhor corretor para opções de negociação é aquele com as comissões mais baratas. Outros priorizam ferramentas de negociação, design de plataforma, pesquisa, atendimento ao cliente ou todos os itens acima.

Embora a maioria dos corretores em nossa lista de melhores abaixo seja uma escolha boa e abrangente para muitos investidores, também destacamos os candidatos de destaque em áreas específicas que mais importam para os operadores de opções.

Não tem certeza do que você está procurando? Veja como escolher um corretor de opções para saber mais sobre o que pode fazer ou quebrar uma experiência de negociação de opções.

Top 4 estratégias de opções para iniciantes.

As opções são excelentes ferramentas para negociação de posição e gerenciamento de risco, mas encontrar a estratégia certa é a chave para usar essas ferramentas em seu benefício. Os iniciantes têm várias opções ao escolher uma estratégia, mas primeiro você deve entender quais são as opções e como elas funcionam.

Escolher a estratégia de opções adequada para usar depende da sua opinião de mercado e qual é o seu objetivo.

Em uma call coberta (também chamada de buy-write), você mantém uma posição comprada em um ativo subjacente e vende uma chamada contra aquele ativo subjacente. Sua opinião de mercado seria neutra a alta sobre o ativo subjacente. Na frente de risco versus recompensa, seu lucro máximo é limitado e sua perda máxima é substancial. Se a volatilidade aumenta, ela tem um efeito negativo e, se diminuir, tem um efeito positivo.

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O Manual de Opções, 2ª Edição.

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Depois de introduzir os conceitos básicos de compra e venda, gregos, estratégia, risco, etc., o restante do livro é dedicado a dividir 40 estratégias de opções diferentes. O que mais gosto nessa seção do livro é o formato. Cada & # 8220; jogar & # 8221; é visualizado com um gráfico gigante ao lado de um detalhamento da configuração, quem deve executá-lo (extremamente importante, como a experiência realmente importa), várias dicas e, finalmente, os detalhes da estratégia.

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O Guia do Novato para Opções, 2ª Edição.

O livro é escrito por um amigo de longa data, Mark Wolfinger, que escreveu a maioria dos artigos sobre educação de opções para a StockTradingToGo.

O Rookie's Guide to Options é mais longo e mais profundo que o The Options Playbook. Além disso, o formato é muito mais pesado do que o Playlist de Opções. Por último, o livro inclui questionários no final de cada capítulo, que servem como uma boa recapitulação à medida que você progride.

Mark é um veterano de 23 anos do CBOE (Chicago Board of Exchange) e tem uma abordagem muito conservadora nas opções de negociação. Como tal, Mark reflete isso em seu livro, gastando muito tempo em estratégias conservadoras, como chamadas cobertas, coleiras e coisas do gênero.

Com as opções sendo tão complexas, o foco da Mark é a longevidade e a conservação de capital, não ficar rico rapidamente, e isso é uma base fundamental para qualquer novo investidor, e não deve mencionar veteranos.

Guia do novato para opções 350 + páginas vai levar tempo para ler como é detalhada e em profundidade, no entanto eu recomendo para todos os novos investidores que querem levar as opções a sério e desejo para ser bem sucedido a longo prazo.

Molhar os pés.

Sem entrar no seu você-sabe-o que.

A negociação de opções é mais complicada do que a negociação de ações. E para um marinheiro de primeira viagem, pode ser um pouco intimidante. É por isso que muitos investidores decidem começar as opções de negociação comprando chamadas de curto prazo. Chamadas especialmente fora do dinheiro (preço de exercício acima do preço da ação), uma vez que parecem seguir um padrão familiar: comprar em baixa, vender em alta.

Vídeos educativos e webinars.

Apenas começando? Veja o nosso conteúdo de vídeo de primeira classe no conforto da sua casa. Vá & raquo;

Mas para a maioria dos investidores, a compra de chamadas de curto prazo fora do dinheiro provavelmente não é a melhor maneira de começar as opções de negociação. Vamos ver um exemplo do porquê.

Imagine que você está otimista em ações XYZ, negociando a US $ 50. Como um trader de opções iniciais, você pode se sentir tentado a comprar chamadas de 30 dias após o vencimento com um preço de exercício de US $ 55, a um custo de US $ 0,15 ou US $ 15 por contrato. Por quê? Porque você pode comprar muitos deles. Vamos fazer as contas. (E lembre-se, um contrato de opção geralmente equivale a 100 compartilhamentos.)

Perfil de risco da opção de compra.

Quando você compra uma opção de compra com um preço de exercício de US $ 55 a um custo de US $ 0,15 e o estoque atualmente é negociado a US $ 50, você precisa que o preço das ações aumente US $ 5,15 antes que suas opções expirem. Isso é um aumento bastante significativo em pouco tempo. E esse tipo de movimento pode ser muito difícil de prever.

A compra de 100 ações da XYZ a US $ 50 custaria US $ 5.000. Mas para os mesmos US $ 5000, você poderia comprar 333 contratos de US $ 55 e controlar 33.300 compartilhamentos. Caramba.

Imagine que a XYZ atinge US $ 56 nos próximos 30 dias, e a oferta de US $ 55 é negociada a US $ 1,05 antes da expiração. Você ganha $ 29,921.10 em um mês ($ 34,965 de preço de venda menos $ 4,995 inicialmente pagos menos $ 48,90 de comissões da Ally Invest). À primeira vista, esse tipo de alavancagem é realmente muito atraente.

Tudo o que reluz não é um comércio de opções de ouro.

Um dos problemas com as chamadas de curto prazo, fora do dinheiro, é que você não apenas tem que estar certo sobre a direção da ação, mas também precisa estar certo sobre o momento. Isso aumenta o grau de dificuldade.

Além disso, para obter lucro, a ação simplesmente não precisa ultrapassar o preço de exercício dentro de um período de tempo predeterminado. Ele precisa ir além do preço de exercício mais o custo da opção. No caso da chamada de US $ 55 no estoque XYZ, você precisa que a ação atinja US $ 55,15 dentro de 30 dias apenas para empatar. E isso nem mesmo inclui comissões ou impostos.

Em essência, você está pedindo que a ação mova mais de 10% em menos de um mês. Quantas ações provavelmente farão isso? A resposta que você está procurando é "não muitos". Com toda a probabilidade, as ações não alcançarão o preço de exercício e as opções expirarão sem valor. Então, para ganhar dinheiro com uma chamada fora do dinheiro, você precisa enganar o mercado ou ter sorte.

Estar perto não significa charuto.

Imagine que as ações subiram para US $ 54 durante os 30 dias de sua vida útil. Você estava certo sobre a direção em que a ação se movia. Mas desde que você estava errado sobre o quão longe iria dentro de um prazo específico, você perderia todo o seu investimento.

Se você simplesmente comprasse 100 ações da XYZ por US $ 50, teria um aumento de US $ 400 (menos a comissão da Ally Invest de US $ 4,95). Mesmo que a sua previsão estivesse errada e a XYZ baixasse de preço, provavelmente ainda valeria uma parte significativa do seu investimento inicial. Então a moral da história é:

Não se deixe enganar pela alavancagem que você obtém ao comprar barcas de chamadas de curto prazo e fora do dinheiro.

Ei, não nos leve a mal.

Por outro lado, não fique com a falsa impressão de que deve evitar chamadas por completo & mdash; Este site descreve várias maneiras de usá-los. De fato, só esta seção inclui três jogos para iniciantes, e dois deles envolvem as chamadas.

Essas estratégias são:

A razão pela qual escolhemos essas estratégias é porque elas foram projetadas para melhorar seu portfólio de ações. Por enquanto, os novatos devem procurar um equilíbrio entre a negociação de ações e o uso de opções quando você achar que é apropriado.

Aprenda dicas de negociação & amp; estratégias.

dos especialistas da Ally Invest.

As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações, consulte o folheto Características e Riscos das Opções Padronizadas antes de iniciar as opções de negociação. Opções investidores podem perder todo o montante do seu investimento em um período relativamente curto de tempo.

As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos tributários complexos. Por favor, consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção reagirá a mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou dos gregos estejam corretas.

A Ally Invest fornece aos investidores autodirigidos serviços de corretagem com desconto e não faz recomendações ou oferece consultoria financeira, jurídica ou fiscal sobre investimentos. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Você é o único responsável por avaliar os méritos e riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas quanto à exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros.

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